Bay Networks neemt Lancity over, een Amerikaanse leverancier van kabelmodems. Door deze overname breidt Bay Networks zijn aanbod van produkten voor netwerkinfrastructuur en netwerkbeheer uit en kan het kabel-tv-organisaties een volledige end-to-end-oplossing bieden voor dataverkeer over alle bestaande netwerken.
Met de overname is een bedrag van 59 miljoen dollar gemoeid.
Kabelmodems bieden een bandbreedte die 1000 maal hoger is dan die van telefoonmodems. Marktonderzoeksbureau Dataquest ziet een groeiende markt voor kabelmodemtechnologie. Op dit moment is van de 59 miljoen op de kabel aangesloten huishoudens in de Verenigde Staten het aantal met een kabelmodem zo’n 25.000. Dit aantal zal groeien tot 1,77 miljoen in het jaar 2000, schat Dataquest.