ASMI, NXP en BE Semiconductor Industries (Besi), drie vooraanstaande bedrijven uit de Nederlandse chipsector, voldeden deze week aan de verwachtingen. Chipmachinemaker ASM (voorheen ASMI) uit Almere deed dat zelfs ruimschoots. Maar de beurs die een flink voorschot had genomen op toekomstige groei, is in mineur.
Eerste aanleiding tot de koersval was het slechte perspectief voor Asmpt uit Hong Kong, een bedrijf waar ASM voor een kwart eigenaar van is. Ook Besi die in ongeveer dezelfde niche als Asmpt opereert, werd meegesleurd.
Besi
Dat lag dus niet aan de resultaten van deze fabrikant van assemblage-apparatuur (geavanceerde verpakkingen) voor de chipindustrie. De orderstroom veerde in het tweede kwartaal – vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder – met 64,5 procent op tot € 185,2 miljoen. Besi meldt aanzienlijke groei in hybride bonding-, fotonica- en 2,5D-assemblageoplossingen voor artificiële intelligence (ai)-toepassingen. Voor een deel wordt dit effect teniet gedaan door aanhoudende zwakte in de eindmarkten van de automobielsector.
De omzet over het afgelopen kwartaal bedroeg 151,2 miljoen euro, 7 procent lager dan in dezelfde periode een jaar eerder. De nettowinst kwam uit op 41,9 miljoen euro.
ASM
Net als Besi meldt ook ASM een verbeterde orderinstroom. In het tweede kwartaal verbeterde deze met 55 procent tot 755 miljoen euro. Zoals verwacht nam de vraag toe naar geavanceerde logic/foundry, voornamelijk voor gate-all-around (GAA)-knooppunten. Tools voor 2 nanometer-technologie zijn in trek. ASM verwacht dat de productie van 2 nm GAA in 2025 op stoom komt en hoge volumes gaat bereiken. ASM kan daar goed van profiteren. Ook uit het geheugensegment kwamen er meer orders. De investeringen in Dram HBM-applicaties (hoge bandbreedte) trekken aan.
In het op silicium gebaseerde stroom/analoge/wafersegment lagen de boekingen op een behoorlijk niveau, ondanks de over het algemeen trage vraag op deze markt. Siliciumcarbide (SiC) Epi-boekingen bevonden zich ook op een relatief hoog niveau in het tweede kwartaal.
Terwijl de omstandigheden op de eindmarkten gemengd blijven, versnelt het herstel van de wafer-fabricage-apparatuur geleidelijk, omdat de ai-hausse de investeringen in HBM Dram en in geavanceerde logica/gieterij stimuleert. ASM verwacht dit jaar een lichte stijging van de investeringen in machines en tools die worden gebruikt voor de fabricage van halfgeleider-wafers. Voor 2025 wordt een sterkere stijging voorzien.
Adoptie
De omzet over het tweede kwartaal steeg met 6 procent naar 706 miljoen euro. Dat was iets boven de eerder geprognotiseerde bandbreedte van 660-700 miljoen euro. De nettowinst groeide met ruim 5 procent naar 159 miljoen euro
Volgens eToro’s marktanalist Jean-Paul van Oudheusden is het succes van Nvidia, TSMC en ASML ook het succes van ASM. De investeringen in nieuwe technieken, die ASM in de afgelopen jaren heeft gedaan, betalen zich voor een belangrijk deel uit tussen nu en 2027. Van Oudheusden: ‘Hoe groter de adoptie van de meest geavanceerde chips in het algemeen en die van AI-chips in het bijzonder zal zijn, hoe groter de stijging van het bedrijfsresultaat van ASM.’
NXP
Begin deze week meldde chipfabrikant NXP een omzet van 3,13 miljard dollar (5 procent lager), wat geheel in overeenstemming was met de verwachtingen. NXP slaagt er goed in de flauwte door te komen in de chipmarkt die nog steeds niet geheel ten einde is. Het bedrijf maakt zich op voor een nieuwe groeiperiode. Maar de winstverwachtingen voor het derde kwartaal waren een tegenvaller.
Beursanalisten hadden op meer gerekend. Ook de omzetprognose van 3,15 miljard à 3,35 miljard dollar hield niet over. Als grootste auto-chipmaker ter wereld heeft NXP last van de tegenvallende autoverkopen die gepaard gaan met hoge voorraadniveaus.
